Regulierung / Rechtsgrundlagen
Hinweis: Die Revision des AIFMG sowie der AIFMV trat mit 1. Februar 2020 in Kraft (vgl. Teilrevision des AIFMG: Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit). Die nachfolgenden Dokumente werden daher aktuell überarbeitet.
Bitte beachten Sie, dass die unten aufgelisteten Links auf die periodisch aktualisierte Gesetzesdatenbank LILEX verweisen. Die aktuellen Änderungen von Gesetzen und Verordnungen werden laufend in den Landesgesetzblättern publiziert. Sie sind auf der Webseite der Landesverwaltung abrufbar.
Gesetze
- Gesetz über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMG)
- Gesetz über die Vermögensverwaltung (Vermögensverwaltungsgesetz; VVG)
- Gesetz über die Banken und Finanzgesellschaften (Bankgesetz; BankG)
- Gesetz über die beruflichen Sorgfaltspflichten bei Finanzgeschäften (Sorgfaltspflichtgesetz; SPG)
Verordnungen
- Verordnung über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMV)
- Verordnung zum Gesetz über die Vermögensverwaltung (VVO)
- Verordnung über die Erhebung von Aufsichtsabgaben und Gebühren nach dem Finanzmarktaufsichtsgesetz (FMA-Abgaben- und Gebührenverordnung; FMA-AGV)
- Verordnung zum Gesetz über die Banken und Wertpapierfirmen (Bankenverordnung; BankV)
- Verordnung zum Sorgfaltspflichtgesetz (Sorgfaltspflichtverordnung, SPV)
EU- / EWR-Recht
- Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und zur Änderung der Richtlinien 2003/41/EG und 2009/65/EG und der Verordnungen (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 1095/2010
- Delegierte Verordnung (EU) Nr. 231/2013 der Kommission vom 19. Dezember 2012 zur Ergänzung der Richtlinie 2011/61/EU des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Ausnahmen, die Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit, Verwahrstellen, Hebelfinanzierung, Transparenz und Beaufsichtigung
- Delegierte Verordnung der EU-Kommission (EU) 2019/820 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 345/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Interessenkonflikte bei Europäischen Risikokapitalfonds (Abl. L 134 vom 22.5.2019 S. 8)
- Durchführungsverordnung der EU-Kommission (EU) Nr. 593/2014 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für das Format der Notifizierung nach Artikel 16 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 345/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates über Europäische Risikokapitalfonds (Abl. L 165 vom 4.6.2014 S. 41)
- Delegierte Verordnung der EU-Kommission (EU) 2019/819 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 346/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Interessenkonflikte, die Messung sozialer Wirkungen und Anlegerinformationen bei Europäischen Fonds für soziales Unternehmertum (Abl. L 134 vom 22.5.2019 S. 1)
- Durchführungsverordnung der EU-Kommission (EU) Nr. 594/2014 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für das Format der Notifizierung nach Artikel 17 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 346/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates über Europäische Fonds für soziales Unternehmertum (Abl. L 165 vom 4.6.2014 S. 44)
- Delegierte Verordnung der EU-Kommission (EU) 2018/480 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2015/760 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards im Hinblick auf einzig und allein der Absicherung dienende Finanzderivate, die ausreichende Länge der Laufzeit europäischer langfristiger Investmentfonds, die Kriterien für die Einschätzung des potenziellen Käufermarkts und die Bewertung der zu veräußernden Vermögenswerte sowie die Arten und Merkmale der den Kleinanlegern zur Verfügung stehenden Einrichtungen (Abl. L 81 vom 23.3.2018 S.1)
- Delegierte Verordnung der EU-Kommission (EU) 2018/990 zur Änderung und Ergänzung der Verordnung (EU) 2017/1131 des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf einfache, transparente und standardisierte (STS-) Verbriefungen und forderungsgedeckte Geldmarktpapiere (ABCP), Anforderungen an im Rahmen von umgekehrten Pensionsgeschäften entgegengenommene Vermögenswerte und Methoden zur Bewertung der Kreditqualität (Abl. L 177 vom 13.7.2018 S. 1)
- Durchführungsverordnung der EU-Kommission (EU) 2018/708 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards in Bezug auf die Meldevorlage, die von Geldmarktfondsverwaltern für die nach Artikel 37 der Verordnung (EU) 2017/1131 des Europäischen Parlaments und des Rates durchzuführende Berichterstattung an die zuständigen Behörden zu verwenden ist (Abl. L 119 vom 15.5.2018 S. 5)
Richtlinien
FMA-Richtlinie 2015/2: Richtlinie betreffend die Wohlverhaltensregeln für den Fondsplatz Liechtenstein
FMA-Richtlinie 2014/1: Verbindlicherklärung der Standards für das Risikomanagement bei Verwaltern alternativer Investmentfonds (AIFM) und Risikomanagern gemäss AIFMG
FMA-Richtlinie 2024/1: Richtlinie betreffend die spezialgesetzliche Prüfung und Berichterstattung durch Revisionsstellen - Revisionsprüfungsrichtlinie (RPR)
Anhang J1 FMA-RL-2024/1: Risikoanalyse Prüfstrategie Verwaltungsgesellschaften AIFM
Anhang J2 FMA-RL-2024/1: Gliederung und Inhalt des Aufsichtsberichtes Verwaltungsgesellschaften AIFM
Anhang J3 FMA-RL-2024/1: Aufsichtsbericht für Fonds
FMA-Richtlinie 2023/1: Richtlinie betreffend die spezialgesetzliche Prüfung und Berichterstattung durch Revisionsstellen - Revisionsprüfungsrichtlinie (RPR)
Anhang J1 zu FMA-Richtlinie 2023/1: Risikoanalyse Prüfstrategie
Anhang J2 zu FMA-Richtlinie 2023/1: Gliederung und Inhalt des Aufsichtsberichtes
Anhang J3 zu FMA-Richtlinie 2023/1: Aufsichtsbericht für Fonds
Formulare
FMA-Formular: AIF Notification Letter
FMA-Formular: Pre-Marketing Notification Letter
Mitteilungen
FMA-Mitteilung 2022/1: Bewilligung spezialgesetzlicher Revisionsstellen sowie deren Meldepflichten (SRM)
Anhang zur FMA-Mitteilung-2022/1
FMA-Mitteilung 2021/1: Anforderungen an externe Bewerter
FMA-Mitteilung 2020/2: Bewertung von Vermögenswerten in OGAW, AIF und Investmentunternehmen
FMA-Mitteilung 2020/1: Pflichten im Rahmen von Aufgabenübertragungen im AIFMG und UCITSG
FMA-Mitteilung 2019/1: Ergänzende Pflichten bei der Ausgabe und Rücknahme sowie der Anteilsregisterführung bei Fondsanteils-Token
Self-Assessment-Tool Cyber-Risiken zu FMA-Mitteilung 2018/3
FMA-Mitteilung 2018/1: Treuhänder und Treuhandgesellschaften als Verwahrstelle
FMA-Mitteilung 2017/7: Kriterien zur Beurteilung von Kenntnissen und Kompetenzen bei der Anlageberatung und der Erteilung von Informationen
FMA – Mitteilung 2016/1: Anforderungen und Pflichten in Zusammenhang mit der Verwahrstellenfunktion für AIF und OGAW
FMA-Mitteilung 2015/6: Bewilligung spezialgesetzlicher Revisionsstellen sowie deren Meldepflichten (SRM)
Anhang FMA-Mitteilung 2015/6: Template für die Stundenauflistung für die erstmalige Anerkennung als qualifizierter Wirtschaftsprüfer
Anhang FMA-Mitteilung 2015/6: Meldebericht -spezialgesetzliche Revisionsstelle
FMA-Mitteilung 2015/3: Mitteilung betreffend die Erwartungen der FMA zum Umgang mit Risiken bei der Erbringung von Dienstleistungen für Personen im Ausland (Cross-Border-Mitteilung)
FMA-Mitteilung 2015/2: Mitteilung betreffend Leitlinien zur Beschwerdebearbeitung für den Wertpapierhandel und das Bankwesen
FMA-Mitteilung 2015/1: Elektronischer Geschäftsverkehr (e-Services)
FMA-Mitteilung 2013/6: Betreffend die Anwendung der vom Committee of European Securities Regulators (CESR) herausgegebenen „Guidelines on a common definition of European money market funds“ (CESR/10-049) und der ESMA Opinion (ESMA/2014/1103)
Wegleitungen
FMA-Wegleitung 2021/17: IKT-Sicherheit
Wegleitung 2021/13 – Berichtspflichten für Geldmarktfonds
Wegleitung 2020/8 – AIFMD-Reporting Fehlermeldungen
Wegleitung 2019/16 – Wegleitung zum EWR-AIF und EWR-AIFM Notifikationsverfahren
Wegleitung 2019/15 – Antragsverfahren zur Verwaltung und Vertrieb eines AIF
Wegleitung 2019/14 – Strukturmassnahmen nach dem AIFMG
Wegleitung 2019/13 – Aufbau der Fondsdokumente
Wegleitung 2019/12 – Prüfung von Verwaltungsräten einer Investmentgesellschaft
Wegleitung 2018/23 zur spezialgesetzlichen Anerkennung als Wirtschaftsprüfer nach dem IUG, AIFMG, UCITSG und VVG
Wegleitung: Betreffend einer Vertriebszulassung eines Drittstaaten-Fonds in Liechtenstein
Wegleitung: Antrag auf Erteilung einer Zulassung als kleiner/grosser AIFM, Administrator, Risikomanager oder Vertriebsträger nach AIFMG (Gesetz über Verwalter alternativer Investmentfonds) in Liechtenstein
Wegleitung zu Berichtspflichten für AIF und AIFM
Wegleitung 2017/15 zur Auflösung und Liquidation eines alternativen Investmentfonds (AIF) nach dem AIFMG