Regulierung / Rechtsgrundlagen

Bitte beachten Sie, dass die unten aufgelisteten Links auf die periodisch aktualisierte Gesetzesdatenbank LILEX verweisen. Die aktuellen Änderungen von Gesetzen und Verordnungen werden laufend in den Landesgesetzblättern publiziert. Sie sind auf der Webseite der Liechtensteinischen Landesverwaltung abrufbar.

 

Die FMA weist ausdrücklich darauf hin, dass die nachfolgende Aufzählung der Rechtsgrundlagen keinesfalls abschliessend ist. Es gibt zahlreiche weitere gesetzliche Bestimmungen, EU-Verordnungen sowie Dokumente der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) und der Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA), wie z.B. Fragen und Antworten (Q&As), Leitlinien und Stellungnahmen, die potenziell massgeblichen Einfluss auf die regulatorischen Rahmenbedingungen für Wertpapierfirmen haben. Diese zusätzlichen Rechtsquellen können weitere Anforderungen und Vorgaben enthalten, die bei der Erbringung von Dienstleistungen durch Wertpapierfirmen zwingend zu berücksichtigen sind.

Gesetze

Gesetz über die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und die Ausübung von Anlagetätigkeiten (Wertpapierdienstleistungsgesetz; WPDG)Gesetz über die Tätigkeit und Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen (Wertpapierfirmengesetz; WPFG)Gesetz über den Betrieb und die Beaufsichtigung von Handelsplätzen und Börsen (Handelsplatz- und Börsegesetz; HPBG)Gesetz über die beruflichen Sorgfaltspflichten bei Finanzgeschäften (Sorgfaltspflichtgesetz; SPG)

Anhang 1 und 2 FMAG

Verordnungen

Verordnung über die Tätigkeit und Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen (Wertpapierfirmenverordnung; WPFV)

Verordnung über die Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und die Ausübung von Anlagetätigkeiten (Wertpapierdienstleistungsverordnung; WPDV)

Verordnung über den Betrieb und die Beaufsichtigung von Handelsplätzen und Börsen (Handelsplatz- und Börseverordnung; HPBV)Europäische Verordnungen und Richtlinien

Verordnung (EU) Nr. 600/2014 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente (MiFIR)

Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID II)

Verordnung 2019/2033/EU über Aufsichtsanforderungen an Wertpapierfirmen (IFR)

Richtlinie 2019/2034/EU über die Beaufsichtigung von Wertpapierfirmen (IFD)

Richtlinien

  • Richtlinie •
    Wertpapierfirmen •
    Banken •
    SAG

    FMA-Richtlinie 2018/1

    Anlage und Verwaltung von Beiträgen durch die Anstalt zur Finanzierung finanzmarktstabilisierender Massnahmen (0.16 MB)

  • Richtlinie •
    Versicherungsunternehmen •
    Versicherungsvermittler •
    Pensionsfonds •
    Vorsorgeeinrichtungen •
    Banken •
    Wertpapierfirmen •
    Zahlungsinstitute •
    E-Geld-Institute •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    AIFM •
    Verwaltungsgesellschaften nach IUG 2015 •
    Verwaltungsgesellschaften nach UCITSG •
    Wertpapierprospekte •
    VersAG •
    VersVertG •
    EGG •
    ZDG •
    EAG •
    IUG •
    AIFMG •
    UCITSG •
    PFG •
    BPVG •
    Solvency II-Richtlinie •
    FMAG

    FMA-Richtlinie 2021/3

    Richtlinie IKT-Sicherheit (0.37 MB)

    FMA-Richtlinie 2021/3 idF 19. Mai 2021

    Richtlinie IKT-Sicherheit idF 19. Mai 2021 (0.34 MB)

  • Richtlinie •
    Wirtschaftsprüfer/Wirtschaftsprüfergesellschaften •
    Banken •
    E-Geld-Institute •
    Zahlungsinstitute •
    Versicherungsunternehmen •
    Vorsorgeeinrichtungen •
    Pensionsfonds •
    Verwaltungsgesellschaften nach UCITSG •
    AIFM •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    Verwaltungsgesellschaften nach IUG 2015 •
    Wertpapierfirmen •
    BankG •
    EGG •
    ZDG •
    VersAG •
    BPVG •
    PFG •
    VVG •
    UCITSG •
    AIFMG •
    IUG 2015 •
    EAG •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Richtlinie 2026/1

    betreffend die spezialgesetzliche Prüfung und Berichterstattung durch Revisionsstellen (Revisionsprüfungsrichtlinie, RPR) (0.69 MB)

    FMA-Richtlinie 2023/1

    betreffend die spezialgesetzliche Prüfung und Berichterstattung durch Revisionsstellen (Revisionsprüfungsrichtlinie, RPR) (0.62 MB)

    FMA-Richtlinie 2024/1

    betreffend die spezialgesetzliche Prüfung und Berichterstattung durch Revisionsstellen (Revisionsprüfungsrichtlinie, RPR) ||| Für die Anhänge dieser Version siehe Vorversionen unter Anhänge. (0.63 MB)

    FMA-Richtlinie 2025/1

    betreffend die spezialgesetzliche Prüfung und Berichterstattung durch Revisionsstellen (Revisionsprüfungsrichtlinie, RPR) ||| Für die Anhänge dieser Version siehe Vorversionen unter Anhänge. (0.64 MB)

    • Anhänge zu FMA-Richtlinie 2026/1

      A) Banken; B) Geregelte Märkte; C) Wertpapierfirmen; D) E-Geld-Institute; E) Zahlungsinstitute; F) Versicherungsunternehmen; G) Vorsorgeeinrichtungen; H) Pensionsfonds; I) Vermögensverwaltungsgesellschaften; J) Verwaltungsgesellschaften/AIFM und deren Produkte; K) Sicherungseinrichtungen; L) Verwahrstellen; M) Nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor; N) Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen (3.11 MB)

    • Vorversionen

      Anhänge zu FMA-Richtlinie 2024/1 (4.81 MB)

    • Vorversionen

      Anhänge zu FMA-Richtlinie 2025/1 (3.47 MB)

  • Mitteilung •
    Finanzintermediäre •
    E-GovG

    FMA-Mitteilung 2015/1

    Elektronischer Geschäftsverkehr (e-Services) (0.30 MB)

  • Mitteilung •
    Banken •
    Verwaltungsgesellschaften •
    Wertpapierfirmen •
    E-Geld-Institute •
    Zahlungsinstitute •
    AIFM •
    Treuhänder/Treuhandgesellschaften •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    Verwaltungsgesellschaften nach UCITSG •
    BankG •
    ZDG •
    UCITSG •
    AIFMG •
    VVG •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Mitteilung 2015/2

    Beschwerdebearbeitung (0.11 MB)

  • Mitteilung •
    Finanzintermediäre •
    FMAG

    FMA-Mitteilung 2015/3

    Erwartungen der FMA zum Umgang mit Risiken bei der Erbringung von Dienstleistungen für Personen im Ausland (Cross-Border-Mitteilung) (0.10 MB)

  • Mitteilung •
    Verwaltungsgesellschaften nach UCITSG •
    AIFM •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    Wertpapierfirmen •
    BankG •
    VVG •
    UCITSG •
    AIFMG •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Mitteilung 2017/7

    Kriterien zur Beurteilung von Kenntnissen und Kompetenzen bei der Anlageberatung und der Erteilung von Informationen (0.12 MB)

  • Mitteilung •
    Banken •
    Wertpapierfirmen •
    SAG

    FMA-Mitteilung 2022/2

    Festlegung der Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten («MREL-Policy») (0.57 MB)

  • Mitteilung •
    Finanzintermediäre

    FMA-Mitteilung 2024/2

    Risikomanagement betreffend ausländisches Sanktionsrecht (0.16 MB)

  • Mitteilung •
    Wertpapierfirmen •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Mitteilung 2025/2

    Mitteilung betreffend die organisatorischen Anforderungen an Wertpapierfirmen (WPF) (0.12 MB)

  • Mitteilung •
    Wirtschaftsprüfer/Wirtschaftsprüfergesellschaften •
    AIFM •
    Verwaltungsgesellschaften nach UCITSG •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    Verwaltungsgesellschaften nach IUG 2015 •
    Versicherungsunternehmen •
    Vorsorgeeinrichtungen •
    Pensionsfonds •
    Wertpapierfirmen •
    BankG •
    EEG •
    ZDG •
    EAG •
    VersAG •
    BPVG •
    VVG •
    PFG •
    UCITSG •
    AIFMG •
    IUG •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Mitteilung 2026/1

    Bewilligung spezialgesetzlicher Revisionsstellen sowie deren Meldepflichten (SRM) (0.25 MB)

    FMA-Mitteilung 2025/1

    Bewilligung spezialgesetzlicher Revisionsstellen sowie deren Meldepflichten (SRM) (0.40 MB)

    FMA-Mitteilung 2022/1

    Bewilligung spezialgesetzlicher Revisionsstellen sowie deren Meldepflichten (SRM) (0.20 MB)

  • Wegleitung •
    Wertpapierfirmen •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    MiFIR

    FMA-Wegleitung 2017/19

    Meldepflicht von Transaktionsdaten (1.34 MB)

  • Wegleitung •
    Banken •
    Wertpapierfirmen •
    Versicherungsunternehmen •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    Hypothekarkreditrichtlinie •
    VVG •
    VersAG •
    VVO •
    Solvency II-Richtlinie •
    BankG •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Wegleitung 2017/20

    Aufsichtsrechtliche Beurteilung von qualifizierten Beteiligungen (0.25 MB)

  • Wegleitung •
    Arbeitgeber •
    Vermögensverwaltungsgesellschaften nach VVG •
    Wertpapierfirmen •
    MiFIR

    FMA-Wegleitung 2017/24

    Ausführende Bestimmungen in Bezug zu meldepflichtigen Transaktionen nach MiFIR (0.45 MB)

  • Wegleitung •
    Banken •
    Wertpapierfirmen •
    SAG

    FMA-Wegleitung 2017/6

    Erstellung von Sanierungsplänen (0.28 MB)

  • Wegleitung •
    Banken •
    Wertpapierfirmen •
    CRR •
    BankG

    FMA-Wegleitung 2017/7

    Liquiditätsanforderungen gemäss CRR (0.27 MB)

  • Wegleitung •
    Banken •
    Wertpapierfirmen •
    BankG

    FMA-Wegleitung 2018/8

    Anforderungen an Systematische Internalisierer (1.05 MB)

  • Wegleitung •
    Wertpapierfirmen •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Wegleitung 2025/1

    Wegleitung über die bei der FMA periodisch einzureichenden Meldungen und Berichte für Wertpapierfirmen (0.12 MB)

  • Wegleitung •
    Wertpapierfirmen •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Wegleitung 2025/3

    Antragssteller auf Zulassung als WPF nach dem Wertpapierfirmengesetz (WPFG) (0.17 MB)

  • Wegleitung •
    Wertpapierfirmen •
    Wertpapierfirmengesetz

    FMA-Wegleitung 2025/5

    Verwendung des Formulars für die halbjährliche Berichterstattung für Wertpapierfirmen (0.12 MB)

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